Vom Vertrieb (KAG) zum Angebot (FIDLEG)

Die Teilnehmenden machen sich mit den spezifischen Rechts­grundlagen im FIDLEG / FIDLEV vertraut, welche seit 1.1.2020 in Kraft sind. Das Lernziel dieses 2. Halbtages liegt auf der detaillierten Auseinandersetzung mit den neuen Begriffen «Angebot» und «Finanzprodukte / Finanzdienstleistung» im Sinne des FIDLEG und welche Auswirkungen diese mit sich bringen für die Fondsindustrie. Den Teilnehmenden sollen auch die Gründe für die Streichung des Vertriebsbegriffs im KAG nähergebracht werden. Zudem soll ihnen aufgezeigt werden, welche Informatio­nen heute im FIDLEG / FIDLEV zur Verfügung stehen und wie sie damit umgehen können. Als Hauptlernziel von Teil 2 sollen die Teilnehmenden für die Grundprinzipi­en im Zusammenhang mit der Einführung der neuen Artikel im FIDLEG / FIDLEV sensibilisiert werden, damit sie entsprechende Auswirkungen auf die Praxis erkennen, sich damit auseinandersetzen und die Detailregulierung innert den Übergangsfristen in ihrem Tagesge­schäft umsetzen können.

• Einführung in die neue Finanzmarktarchitektur – Ziele, Geltungsbereich, Hintergründe und Übergangsfristen
• Erläuterung wesentlicher Definitionen (Finan­zinstrumente, Finanzdienstleistung, Finanz­dienstleister, Kundenberater, Angebot / öffent­liches Angebot / kein Angebot / Werbung)
• Vergleich Prüfungsschema Vertrieb gemäss KAG gegenüber Prüfungsschema Angebot nach FIDLEG
• Fallbeispiele / Anwendungsfälle
• Kundensegmentierung und deren Auswirkungen (Überblick)
• Anforderungen / Übergangsfristen für Vertriebsträger

• Wo ist die Grenze zwischen «an bestimmte Kunden gerichtete Tätigkeit» (Finanzdienstleistung) und öffentlichem Angebot (keine Finanzdienstleistung)?
• Wo ist die Grenze zwischen «Werbung» (Anreiz schaffen durch aufmerksam machen) und «Angebot» (ausreichende Informationen über die Angebotsbedingungen und das Finanzinstrument)?
• Was ändert sich beim Angebot eines ausländischen Fonds an (nicht) qualifizierte Anleger in der Schweiz?
• Was muss berücksichtigt werden beim Vertrieb von CH Fonds in der CH an Publikumsanleger / qualifizierte Anleger?
• Welche Auswirkungen hat FIDLEG auf bestehend Vermögensverwaltungsaufträge / Anlageberatungsverträge?